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為何凈利與經營現金流背離?波導股份遭問詢

導語
波導股份(600130.SH)2020年4月2日寧波波導股份有限公司收到上海證券交易所出具的《關于寧波波導股份有限公司2019年年度報告的信息披露監管問詢函》

  4月3日,資本邦訊,波導股份(600130.SH)發布公告稱,2020年4月2日寧波波導股份有限公司收到上海證券交易所出具的《關于寧波波導股份有限公司2019年年度報告的信息披露監管問詢函》上證公函【2020】0309號。

  關于公司經營業務問詢函公告

  1.關于持續經營能力。年報顯示,報告期內公司實現營業收入5.37億元,同比下滑11.55%,歸屬母公司股東的凈利潤為2,791.60萬元,同比下滑15.67%,扣非后歸屬母公司股東的凈利潤為-2,092.07萬元,虧損幅度進一步擴大1,651.01萬元。公司結合主營業務現狀,經營模式、盈利模式和主要客戶的變化等,說明公司面臨的困難和具體應對方案,分析公司持續經營能力,針對存在的風險客觀進行提示

  2.關于凈利潤與經營性現金流匹配性。年報顯示,2016年至2019年,公司歸屬母公司股東的凈利潤分別為3,080.75萬元、-15,270.69萬元、3,310.29萬元、2,791.60萬元,經營性現金流為-19,895.16元、4,607.90萬元、7,603.49萬元、1,846.94萬元。公司分析說明歸屬母公司股東的凈利潤與經營性現金流差異較大的原因及合理性。

  3.關于分季度財務數據變動。年報顯示,公司分季度營業收入分別為1.35億元、1.05億元、1.66億元、1.31億元,歸母凈利潤分別為-349.39萬元、829.73萬元、912.49萬元、1,398.78萬元,而經營活動現金流量凈額分別為-482.09萬元、-239.21萬元、30.72萬元、-1,401.49萬元。公司分季度財務數據變動幅度較大,且經營活動現金流量與凈利潤背離程度較高。公司補充披露:(1)結合公司實際業務開展和進度、業務結算模式等情況,以及同行業可比公司情況,分析公司在分季度營業收入相對穩定的背景下,凈利潤、經營活動產生的現金流量等財務數據變動較大的原因;(2)各季度凈利潤與經營活動現金流出現大幅背離的原因及合理性。

  4.關于分區域經營情況。年報顯示,報告期內公司在亞洲、美洲實現的營業收入分別為3.19億元、9,172.79萬元,同比增速分別為-15.82%、50.96%,毛利率分別為2.05%、1.99%。公司主要銷售區域亞洲對應的營業收入小幅下滑,但美洲區域對應的營業收入大幅增長。同時,公司毛利率較低。公司補充披露:(1)結合公司銷售策略、客戶訂單等情況,說明美洲區域對應的營業收入大幅增長的原因及可持續性;(2)結合同行業可比公司情況、產品價格、成本等,量化分析公司毛利率較低的原因及合理性

  二、關于財務情況

  5.關于貨幣資金。年報顯示,報告期末公司貨幣資金金額為3.03億元,同比增長14.60%。公司補充披露:(1)上述貨幣資金是否存在抵押質押情況或其他的受限安排;(2)結合報告期內貨幣資金的存放地點、存款類型、利率水平、月均余額等要素,分析公司資金安全性。

  6.關于交易性金融資產。年報顯示,報告期末公司交易性金融資產金額為2.27億元,較期初金額大幅增長51.33%。其中,短期理財產品金額為1.67億元,短期信托產品金額為0.60億元。公司補充披露:(1)短期理財產品和短期信托產品的具體情況,包括但不限于到期期限、底層資產、投資收益率、投資決策方式

  等,并說明是否存在到期無法收回的情況;(2)公司委托理財資金的安全性,是否存在流向關聯方的情況。

  7.關于應收賬款。年報顯示,報告期末公司應收賬款賬面余額為6,914.47萬元,壞賬準備計提金額為412.80萬元。公司補充披露:(1)應收賬款前五名的具體對象,對應的應收賬款金額、賬齡和壞賬準備計提金額,并核實與公司是否存在關聯關系;(2)結合各業務板塊應收賬款賬齡分布、壞賬的核銷和回收、同行業可比公司等情況,說明公司各業務板塊壞賬計提標準的合理性和審慎性。

  8.關于預付賬款。年報顯示,報告期末公司預付款項為967.83萬元,同比增長154.95%。公司業務規模逐年下滑背景下,預付賬款增長幅度相對較高。公司補充披露預付款項前五名的具體對象及其關聯關系、對應的預付賬款金額、所屬項目,是否符合相應合同約定,以及增長幅度較高的合理性。

  9.關于存貨。年報顯示,報告期末公司存貨賬面余額為3,567.50萬元,同比下滑34.64%,存貨跌價準備471.27萬元。其中,原材料2,624.37萬元,公司對其計提跌價準備400.52萬

  元。公司補充披露:(1)結合產品庫存量變動情況,量化分析存貨賬面余額下滑的具體原因;(2)存貨中原材料的主要構成、數量和對應的金額和采購方,并對關聯采購形成的存貨予以單獨說明;(3)結合存貨所涉及的原材料及商品的價格變動和后續需求變化情況等,分析公司存貨跌價準備計提的充分性和合理性。

  10.關于其他非流動金融資產。年報顯示,報告期末公司其他非流動金融資產金額為4,000.00萬元,為深圳華大北斗科技有限公司的股權投資。公司補充披露:(1)結合公司在深圳華大北斗科技有限公司的表決權占比、董事會席位等情況,以及審計機構實施的審計程序,說明將其列入其他非流動金融資產的合理性和合規性;(2)結合公司歷史出資情況、深圳華大北斗科技有限公司所處行業發展狀況和生產經營情況等,說明是否存在減值跡象及公司減值計提的充分性和合理性。

  11.關于投資性房地產。審計報告顯示,報告期內公司將出售投資性房地產所得2,598.08萬元計入其他業務收入,同時確認成本582.34萬元,實現非經常性收益2,015.75萬元,為年度凈利潤的主要來源。根據公司前期公告,上述房地產評估值為2,772.26萬元,公司擬以不低于評估值的價格出售。公司補充披露:(1)出售上述房地產產生收入低于前期公告的評估值的具體原因;(2)前期公告披露房地產評估值后未有后續進展披露,根據相應格式指引進行補充披露。

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